NAC (начислени купон доход)

Измерената стойност в парично изражение и характеризиране на част от доходите на купон, който се "натрупания" от началото на периода на купон. Купонът се изплаща периодично, обикновено един път на тримесечие, шест месеца или една година. Съответно, след като на следващия купон се изплаща и започва нов период купон, купон започва да "акумулират".

Значението на този показател се дължи на факта, че в повечето пазари на облигации се търгуват на т.нар "Нетна цена", без да се включва на ACI (макар че има и изключения, по-специално, се извършва при пълна цена на украинския пазар на облигации котировката на облигации). по този начин За да се възползвате от пълната цена, която купувачът ще заплати на продавача облигации (наричана още "мръсни" цена), то е необходимо да се добавят нетна цена на ACI.

Изчислява по следната формула:

където
НБ - начислени приходи купон в момент тон

C - от размера на текущата талона (в парично изражение)
т [0] - дата ток
т [S-1] - дата на купон период
т [с] - датата на следващото плащане купон

Например, ако размерът на следващия купон на облигацията е $ 50, датата на периода купон - 01.04, датата на срока на талон (купонно плащане) -01,10, по време 01,09 ACI ще бъде 50 * 153/183 = 41.80

Размерът на натрупаните Добивът купон може също да бъде не изразява чрез количеството на купон в парични единици, и скорост на купон като процент (обикновено само такава формула, съдържаща се в проспекти на емисиите издатели). След това формулата ACI ще бъде следното:

когато:
N - номинална стойност
С (%) - текущата скорост талон (като процент годишно)
т [0] - дата ток
т [S-1] - дата на купон период
Б - изчисляване на база (обикновено 365 дни, понякога също се отнася база 360 дни)

инструменти

Проекти група от компании:

Loans.Cbonds.Info - източник на информация на пазара в България и страните от ОНД синдикирани заеми
Investfunds.Ru - спрете ресурс за фондовия пазар за частни инвеститори в България
Preqveca.Ru - IPO, Private Equity и рисков финансиране
Mergers.Ru - проект на българския пазар на УО
Cbonds-Congress.Com - Професионална конференция по икономика и финанси

Предишен ◈ Следващото

NAC (начислени купон доход)